信息申报：数字背后的决策逻辑

在电力现货市场中，任何主体向市场申报的信息都可以划分为三类，分别是作为缺省值也就是默认值的各类参数信息，作为运行参数的出力上下限，爬坡速率，调节速率，预测功率曲线以及作为市场出清和结算所依据的量价信息。

尤其是这最后一项在竞价日申报，事关运行日的量价曲线，往往决定了一台机组或者一个场站在日前和实时市场内的中标电量。

作为目前绝大多数交易时段的定价者，火电按照机组以报量报价的形式参与现货市场交易。虽然不同省份对于报价段数、起始出力点，价格区间、单段报价内的出力区间，段与段之间跨越的最小出力值等都有不同的要求，但整体下来均是一组呈现阶梯状的，价格随着出力的增加而非递减的形状。

我们在《电力系统经济学原理》共学中曾经习得，一个竞争充分的电力市场，任何卖方都该以自身的边际成本为依据进行报价，这样才可以获取理论上的最大利润（损失最小化也是利润最大化的一种）。

但目前源侧竞争的参与者数量并不能达到充分竞争的程度，所以火电在日前市场进行量价申报时，往往会根据对现货价格的预测来调整报价，以实现更大的收益。

这一组量价阶梯曲线虽然是向市场申报的一组数字，但其中具体是哪个数值，如何安排的，一定程度上代表了机组对运行日市场价格的判断，也就是说申报信息中还蕴含着更多的深层意义，代表了主体对于市场的预测，也代表了主体基于预测而做出的决策。

本篇就来简要分析下想要达成收益目的的火电机组，该如何调整自己的量价申报曲线以实现电量的出清目标。

成本影响

不同的机组因为运营能力的不同而会有不同的边际成本。

那么在面对相同的现货市场价格预测时，不同成本的机组就会有不同的决策。

比如说，大家预测日前现货市场价格为350元/兆瓦时，机组A的变动成本为300元/兆瓦时，机组B的变动成本为380元/兆瓦时。

显然，机组B如果在运行日发电的话，就会发一度亏一度，而机组A则会盈利。

那么在申报量价曲线时，机组A希望自己能够多中标，所以要尽量申报低价格以求得中标电量，按照实际变动成本申报即可。

而机组B想要避免发电或者少发电，那么除了可以申报较高的价格外，还要尽量缩小自己的第一段报价的横跨区间，这样要么全部不中标，运行日停机；要么以较小的出力运行，保持开机状态以待下一天的市场运行。

价格影响

同样变动成本的两台机组A和B，在面对同样的价格判断时，也可能有不同的决策。

比如二者的变动成本都是330元/兆瓦时，日前市场预测为300元/兆瓦时，如果机组A连续运行时间已经超过了最小连续运行时间限制，那么如果想要避免低价亏损就可以抬高自己的报价，也就意味着在运行日申请停机。

机组B如果还未达到最小连续运行时间要求，或者想要最低限度维持开机状态以博取下一日的高价，那么就可以缩短第一段的报量区间，争取少中标。

日前市场价格预测较高时，比如已经高达900元/兆瓦时，那么机组肯定希望自己能够多中标，甚至满容量中标。

这样就可以调低每段报价的价格数值，甚至在规则运行的情况下单段报价，申报价格为机组实际的变动成本。

总之，想要多中标就降低报价，想要少中标就调高报价，既想要中标运行但还不想多中标，那么就调低第一段报价段的申报量，维持最小限度的收支。

价差影响

最后是日前和实时的价差方面的预判，也就是价差对申报量价的影响。

这一点和新能源场站以及售电公司在日前市场申报的逻辑一样，如果日前价格减实时价格为正，那么作为卖方的发电机组在日前尽量多中标，这样就会有更多以高价结算的日前电量。

反之，如果日前价格低于实时价格，价差相反，那么就要减少日前中标电量，好让更多的发电量以更高的实时价格结算。

想要实现这样的发电量分配，还是要依托申报价格。

预测与博弈

一个完全竞争充分的市场本不该有策略的讨论，因为最佳策略就是按照边际成本报价。

竞争不充分的市场给了主体套利的空间，那么通过报量报价信息来表达中标意愿，实际上也代表了主体对于市场价格的预期。

而各个主体的信息汇总到交易机构就构成了竞争，倘若全部机组预判日前价格高，实时价格低，而且负荷侧也是如此预判的，那么发电方把电量全部砸进日前，争取多中标，而用户侧调低申报系数，在日前少中标。

此消彼长形成供大于求的局面，那么日前市场出清结果可能就会与大家的预期背道而驰，反而呈现一个低价格。

这不是市场的失效，只是预测的“羊群效应”而导致的预测失效，反而还证明了市场的有效，因为供需差拉大带来的正是低价的结果。

所以价格预测是一方面，所采取的策略是另一方面，一阶想法直接跟着价格预测定策略，二级想法可能要在一阶的基础上判断大家会如何做，是多数在一阶，还是多数在反其道而行之的二阶。

当然，这个想法也会不断循环，形成了“我预判到了，我预判了你的预判，我预判到你会预判到我的预判…………”。

具体策略层面并非我所擅长，只不过我对于一个做好了决策的机组如何通过自己申报的量价信息来实现自己的决策是我关心的。

因为这是一种信息的传递，不仅是在告诉市场，我的报量报价是什么样子的，还在告诉市场，我期望在日内自己会有怎样的出力表现，而背后都是对于价格的预测，对竞争对手做法的预测以及对于利益的永恒追逐。

但归根到底，这是市场该有的过程，虽说完全充分竞争的市场不会有长期的套利机会，但一点套利机会都没有的市场也并不存在，套利不是一个贬义的名词，而是一个积极的动词。

市场中唯有活跃的套利者，才会有更加活跃的交易，更加活跃的交易才能激发起多轮次的博弈，也就会越发接近真实的价格。