重整计划草案公布，康恒环境参与ST中装重整！

11月21日晚间，深圳市中装建设集团股份有限公司（以下简称“*ST中装”“中装集团”或“公司”）发布重整计划(草案)。公司拟通过资本公积金转增股本、引入重整投资人、多元方式清偿债务等举措化解经营与债务危机。根据草案，*ST中装将以现有总股本为基数，按每10股转增约10.31股的比例合计转增9.9亿股股票，其中7.4亿股用于引入重整投资人、2.5亿股用于清偿债务，转增后公司总股本将增至19.5亿股。

转增股票中的739,864,007股用于引入重整投资人。其中，产业投资人上海恒涔以1.749元/股的价格受让312,000,000股，占重整后中装建设总股本的比例为16%，支付的现金对价为545,688,000元；同时引入财务投资人，各财务投资人以1.850元/股的价格合计受让427,864,007股。财务投资人受让股票的每股价格最终以中装建设公告的重整投资协议为准。重整投资人受让股票的最终数量以中登深圳分公司实际登记确认的数量为准。

深圳市中装建设集团股份有限公司（以下简称“中装建设”或“公 司”）是一家以建筑装饰设计和施工为依托，业态涵盖新材料、市政园林、 工程总承包、新能源、城市微更新、物业管理、区块链、IDC等领域的大 型综合企业，连续十多年入选“中国建筑装饰行业综合数据统计百强企业”。

受房地产行业周期性调整以及融资渠道收窄等因素叠加影响，公司面临严 峻的经营困境与债务危机，经营出现大幅亏损，流动性几近枯竭，偿债能 力恶化。本次重整完成后，公司将彻底化解债务危机，并通过引入产业投 资人，整合和赋能公司资产、业务及装修装饰、物业相关产业资源，培育 新质生产力，发掘新的业务增长点，重塑公司核心竞争力，推动重整后的 中装建设快速恢复造血机能，促使上市公司持续创新和高质量发展。

经公开招募、遴选，本次重整的重整投资人为上海恒涔企业管理咨询有限公司（以下简称“上海恒涔”）与上海康恒环境股份有限公司（以下 简称“康恒环境”）组成的联合体，其中，联合体牵头投资人为上海恒涔， 联合体产业投资人为康恒环境。恒涔公司与康恒环境实控人均为龙吉生。

相关公告显示，今年2月，上海恒涔企业管理咨询有限公司与康恒环境组成的联合体成为*ST中装预重整/重整投资人正选单位。3月，*ST中装与恒涔公司、康恒环境签署《重整投资协议》；8月，深圳市中级人民法院决定对*ST中装启动重整。9月双方正式签署全面战略合作协议，将在低碳产业园物业管理、综合设施管理、绿电直连等多个领域展开深度合作，共同探索产业协同发展新模式。同时，ST中装控股子公司深圳市科技园物业集团有限公司(简称“科技园物业”)中标康恒环境全球总部2026-2028物业服务采购项目，中标价约3197.427万元。

11月21日，*ST中装同时公告，经报请深圳中院，公司管理人将于2025年12月16日上午9时30分召开第二次债权人会议，审议表决《深圳市中装建设集团股份有限公司重整计划（草案）》。