佛塑科技50.8亿元收购金力股份，布局电池隔膜

12月10日公告，佛塑科技发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，已获深圳证券交易所并购重组审核委员会审核通过。佛山佛塑科技集团股份有限公司（以下简称公司）拟通过发行股份及支付现金的方式向袁海朝、北京华浩世纪投资有限公司等102名交易对方购买其合计所持有的河北金力新能源科技股份有限公司100%股份，并向公司控股股东广东省广新控股集团有限公司发行股份募集配套资金

此前披露，佛塑科技本次交易的目的切入锂电池隔膜领域，打开新能源发展空间。佛塑科技拟定位为广新集团旗下新材料领域重要上市平台，专注面向新能源、电工电气、光电显示、医疗卫生等战略性新兴产业高分子功能薄膜与复合材料的研发与生产。金力股份专注于锂电池湿法隔膜研发、生产和销售，与上市公司同处于高分子薄膜材料领域。在产品研发、原料采购、配方工艺、技术设备、业务资源、数字化转型等方面存在协同效应，可以共享相关资源，实现规模效益，降低成本，此外，上市公司控股股东作为省属国有企业，可以在融资、产业发展等方面予以赋能。

截至评估基准日，金力股份股东全部权益价值的评估值为508,371.92万元。交易各方根据上述评估结果经友好协商后确认，在本次交易中标的资产的交易作价为人民币508000万元。其中，40000万元以现金对价的方式支付，468000万元以发行股份的方式支付。

佛塑科技拟采用锁定价格的方式向广新集团发行股份募集配套资金，拟募集配套资金总额不超过100000万元，不超过本次拟以发行股份方式购买资产的交易价格的100%，且发行股份数量不超过本次发行股份购买资产完成后上市公司总股本的30%，募集配套资金的发行对象以现金方式认购本次募集配套资金所发行的股份。

报告提到，2024 年下半年以来，锂电池隔膜行业整体价格已止跌企稳，随着金力股份大宽幅生产线的持续建成投产，截至2025年6月末，标的公司总产能已达约59亿平方米；同时，标的公司订单量充足，产能利用率维持在较高水平，销量稳步增加。2024年四季度，标的公司销量从三季度的7.01亿平方米增至10.32亿平方米，占全年销量的37.28%；同期实现主营业务收入9.33亿元，占全年主营业务收入比例为35.74%，标的公司毛利率水平持续回升，盈利能力有所改善。

金力股份2025年全年销量预计超45亿平方米，2025年1-6月，标的公司销量持续稳定增长，销量达20.11亿平方米，超过去年同期销售的10.35亿平方米，已实现扭亏为盈。2023年至2025年1-6月，标的公司主要经营业绩如下：

未来，在新能源汽车、储能电池等下游行业保持较强需求的带动下，随着金力股份产能进一步释放，规模效应逐步凸显，生产效率及成本持续优化，盈利能力将不断增强。本次交易完成后，金力股份也可凭借上市公司平台优势，扩充融资渠道，优化负债结构，降低财务费用，金力股份的盈利水平将进一步提升。长期来看，本次交易有利于提升上市公司持续经营能力，不会持续性摊薄上市公司每股收益。