中国六大互联网巨头“杀入”人形机器人赛道

2025年不是人形机器人的终点，而是新的起点。真正的商业化硕果，将在2026-2027年见分晓。

当前人形机器人(Humanoid Robot)产业正式跨越了从实验室Demo到产业验证的关键期。随着大模型技术的通用性红利外溢，中国数字经济的六大核心力量(美团、腾讯、阿里、京东、百度、字节跳动)陆续杀入继PC、智能手机、新能源汽车之后的下一代智能终端——人形机器人。

一、为何互联网巨头选择在此刻入局？

巨头集体入局的核心驱动力是产业链成熟度与资本热度的双重共振。过去十年，机器人行业一直处于"身体强健但头脑简单"的尴尬阶段。传统的波士顿动力机器人虽然能翻跟头，但其控制逻辑依赖于复杂的规则代码，无法泛化到未知的环境中。然而，生成式AI的爆发改变了游戏规则。大语言模型为机器人装上了一个通用的"大脑"，使其具备了理解自然语言并拆解复杂任务的能力。

产业热度最直观的证明是数据的增长。行业信息显示，2024年中国人形机器人行业融资总额突破70亿元，进入2025年后融资热度更加高涨，1月单月融资额同比增长230%，人形机器人行业融资市场呈现显著的“量级跃升”特征。根据2025年4月第二届中国人形机器人与具身智能产业大会发布的研究报告，2025年中国人形机器人市场规模预计达82.39亿元，约占全球50%，相比2024年的27.6亿元实际规模，实现翻倍增长，到2030年，市场规模有望达2326.3亿元。这些数字刷新了历史纪录，标志着行业已从早期的种子轮试水进入了高强度的成长期，如宇树科技、乐聚智能等企业正在冲刺IPO。

目前的产业链正处于从"实验室"向"工业验证"跨越的关键期。在上游，绿的谐波、汇川技术等本土厂商逐步打破减速器、伺服电机、控制器这"三大件"的海外垄断。在中游，以宇树科技为代表的硬科技独角兽(估值80亿元)已处于全球领先，2024年人形机器人销售额占其总销售额的30%，2025年前5个月中标项目接近2024年全年水平；在下游，汽车制造、3C电子装配以及物流仓储成为了首批试水的应用场景。

特别值得关注的是，2025年已出现多个"第一大单"：中国移动采购的1.24亿元人形机器人订单被智元、宇树瓜分(智元7800万元、宇树4605万元)；优必选与十余家车企达成合作，获得超500台订单；乐聚机器人向北汽越野车交付了第100台全尺寸人形机器人。与此同时，人形机器人的量产交付进度明显加快——智元机器人累计下线1000台(其中双足机型731套、轮式269套)；宇树G1于5月发布9.9万元定价并启动量产；乐聚机器人2025年Q1订单同比增长200%；松延动力N2订单已突破2000台。种种动态表明B端采购已从"概念验证"进入"规模部署"阶段，供给端的产能加速成熟。

正是看到了这种产业链趋向成熟与供应链加速完善的契机，互联网巨头们纷纷重注该赛道。不同于移动互联网时代的流量争夺，此次巨头入局的核心逻辑在于"具身智能"(Embodied AI)的技术收敛。随着大语言模型(LLM)展现出的通用推理能力，互联网企业正试图将其软件与算法优势延伸至物理世界，构建下一代智能终端。

二、六大互联网巨头不同的战略分野

在此背景下，六家互联网巨头基于各自的业务基因和技术积累，形成了鲜明的战略分化。

01、美团与京东的"运力保卫战"--场景

对于美团与京东而言，人形机器人并非单纯的技术储备，而是应对劳动力结构性短缺的战略必需品。通过整理发现，两家企业不约而同地选择了"场景换技术"与"资本换时间"的务实路线。

美团的战略定位最为激进且目标明确。作为拥有数百万骑手的庞大即时配送平台，美团深知人力成本上升的痛点，将人形机器人视为解决劳动力结构性短缺的战略必需品。

为此，美团过去三年已参与投资30+家机器人相关企业，核心投资包括宇树科技的B2轮(10亿元)和C轮融资(数亿元)，成为后者第二大股东；银河通用的天使轮融资(7亿元)；以及近期新增的傅利叶智能(8亿元E轮)、它石智航(1.2亿美元天使轮)等。

美团的投资逻辑在于"场景换技术"，将标的企业的产品迅速植入其业务闭环。例如银河通用的机器人已在美团的智慧药房场景验证，可识别抓取5000款药品SKU。同时，美团通过"无人机干线+无人车支线+机器人末端"的三级网络构建，用技术手段重构运力成本模型，无人机订单已超45万单，成为全球第一梯队，进一步验证了美团末端配送网络的成熟度。

京东的策略是充分利用其物流与供应链的天然优势，打造"内用外售"的完整闭环。

在内部，京东将复杂的仓储场景作为机器人的"试炼场"，验证产品在非标品拣选等实际场景中的性能，同时通过JoyInside智能对话平台赋能机器人的交互体验。

在外部，京东通过多维度生态合作加速产业布局：3月成立具身智能专项部门；7月单日连投千寻智能、逐际动力、众擎机器人，补齐供应链短板；12月与天通精电等10家零部件企业签署战略合作，打造链接产业上下游的数字供应链体系。

这种"内用外售"的模式迅速得到了市场验证。根据京东官方数据，2025年 618期间，智能机器人自营销售额同比增长3倍，具身智能机器人销售额同比增长17倍，成为消费级机器人市场的主场平台。乘势而上，京东8月发布"智能机器人产业加速计划"，承诺三年投入超百亿元资源，助力100个品牌销售破10亿元。

02、阿里与百度的"操作系统"之争--生态

与前两者不同，阿里与百度似乎更致力于成为机器人时代的"基础设施建设者"，意图定义具身智能的底层逻辑。

阿里的战略定位是从"财务投资者"升级为"生态构建者"。2024年底至2025年初完成了战略切换：2024年12月成立上海蚂蚁灵波科技有限公司(注册资本1亿元)，标志着其从投资合作向直接自研的转变；2025年3月正式揭牌，成为蚂蚁集团旗下的具身智能全资子公司，明确了在家庭服务与养老医疗领域的自研方向。

阿里采取"双轮驱动"的策略：一方面，通过投资宇树科技、逐际动力、星动纪元等硬件厂商维持生态影响力；另一方面，旗下蚂蚁灵波团队正在招聘嵌入式开发工程师、机器人软件测试工程师、硬件工程师等多岗位，涉及人形机器人系统和应用研发。

技术底座上，阿里依托蚂蚁灵波和阿里云通义大模型的算力与算法积累，攻克数据合成与端云协同等共性难题。阿里试图构建一个类似Android的机器人开发生态，将大模型的通识能力与机器人的执行能力解耦。值得注意的是，阿里在具身智能布局上保持相对低调，更多以技术底座供应商的身份出现，这既是产业逻辑使然，也体现了其差异化的战略选择。

百度则坚定地扮演"AI大脑供应商"的角色。百度的核心逻辑在于，未来的机器人竞争本质上是模型能力的竞争，只要掌握了最顶层的认知模型，就能在产业链中占据高利润环节。

百度采取与硬件厂商的深度合作模式。通过将文心一言大模型接入优必选Walker S等机器人本体，百度致力于解决机器人的"理解与规划"难题。此外，百度通过BV百度风投连续投资维他动力等创新企业，在高质量具身数据采标上的布局也意在卡位未来机器人训练的数据源头。

同时，百度聚焦大模型在机器人场景中的应用能力。在汽车制造场景的实测中，搭载百度大模型的机器人展现出了对复杂语音指令的拆解能力，验证了大模型在具身智能中的核心作用。

03、字节跳动与腾讯的底层突围--算法技术

腾讯与字节跳动选择了一条更为底层、技术密度更高的路径，试图通过算法创新突破物理控制的极限。

腾讯发挥其在游戏引擎与仿真技术上的特长，专注于解决"Sim-to-Real"(从仿真到现实)的鸿沟。2025年7月，腾讯在世界人工智能大会(WAIC)上发布了"钛螺丝"(Tairos)具身智能开放平台，与福田实验室联合推出。该平台被定义为机器人的"智能中枢"，包含多模态感知模型与规划大模型，能够让机器人在虚拟环境中进行数百万次的低成本训练。

腾讯的具身智能开放平台已吸引了宇树、乐聚、越疆等多家头部硬件厂商接入。通过打造标准化的软件底座，腾讯试图降低机器人开发的门槛，促进整个生态的繁荣。投资方面，根据公开信息，腾讯还在2025年上半年投资了智元机器人、宇树科技、云鲸智能等重点项目，并启动了多轮增持。

字节跳动入局最晚，采用"端到端"技术路线的激进策略。依托于在推荐算法上积累的算力与人才储备，字节跳动成立了高规格的机器人团队，由前华为诺亚方舟实验室主任李航担任总监，团队规模正在快速扩充。

字节跳动的人才争夺策略表现出了强大的执行力，其公开招聘的机器人岗位年薪95k-120k，用"钞能力"快速集结顶尖人才，在业界掀起了涟漪。此外，字节跳动2025年已计划在人工智能基础设施上投入逾120亿美元，充分说明了对此赛道的战略重视程度。

字节跳动主要研究方向直接剑指"端到端"(End-to-End)控制算法。这是一种颠覆性的技术路线，试图让神经网络直接从传感器数据映射到电机控制信号，不再依赖传统的规则控制。2024年10月，字节跳动发布了第二代机器人大模型GR-2，在3800万个互联网视频片段和500亿个tokens上进行生成式训练。在105项不同桌面任务的多任务学习测试中，GR-2的平均成功率达到97.7%。

字节跳动的优势在于其推荐算法积累的庞大算力与数据处理能力，在解决机器人"手眼协调"与泛化操作难题上处于行业前列。

尽管资本与各界巨头合力推动了产业的快速升温，但人形机器人产业仍面临两大核心挑战。首先是成本控制与软硬协同的断层。虽然国内供应链已攻克了减速器、电机等核心零部件，成本下降幅度达30%-40%，但高性能整机的成本依然高昂，大模型与硬件的即时响应协同(Latency)仍需优化；其次是高质量物理交互数据的匮乏。不同于文本数据，包含力控、触觉的真实世界数据极其稀缺，这也是为何阿里、腾讯等巨头纷纷发力合成数据与仿真平台的原因。未来谁能率先低成本获取海量训练数据，谁就能训练出更聪明的机器人。

但这些难题也正在被逐一破解。如本文所分析的，互联网巨头基于各自禀赋形成了鲜明的分工：美团、京东专注于场景和渠道；阿里、百度着力于生态和底座；字节、腾讯深耕于算法和技术。分工模式不是简单的上下游关系，而是围绕机器人"大脑-小脑-肢体"三大系统的深度协作与融合。这种开放协作的生态架构，将是中国人形机器人产业冲击全球制高点的关键路径。据工信部规划，到2027年，人形机器人产业将加速实现规模化发展，相关产品深度融入实体经济，成为重要的经济增长新引擎。