中国“双碳”即将变“三碳”，如何提前布局?

按照之前得到的消息，这个目标将会在今年九月份提出，不过今天都9月24号了，不排除延后的可能，但COP30之前肯定是会发布的，所以也就是这两个月的事，相信发布以后将会有一大波的解读。我这里就先预个热，来预测一下第三碳目标提出以后将带来哪些机会。

首先我们要知道的是碳目标覆盖全温室气体中的全温室气体是指的什么？

如上图所示，根据《巴黎协定》，需要管控的温室气体除了二氧化碳以外，还有其它六类，分别是甲烷（CH4）、氧化亚氮（N2O）、氢氟碳化物（HFCs）、全氟碳化物（PFCs）、六氟化硫（SF6）和三氟化氮（NF3）。这些温室气体我们通常叫做非二温室气体或者直接简称“非二”。

其中氢氟碳化物和全氟碳化物不是指一个化合物，而是一类化学物质的集合，所以从化学式角度看，我们管控的不只是七种，而是大概200多种，但通常进行归类后只说七种。

表格中有一栏叫做GWP（全球暖化指数）指的是其它温室气体相对于二氧化碳对全球暖化的影响程度，它们把二氧化碳作为对标物，与二氧化碳相等就是一，是二氧化碳的两倍就是二，以此类推。可以看出其它的温室气体的全球增温效果都大于二氧化碳，特别是后四种，GWP通常都在二氧化碳的千倍以上，我们通常又将其归类为烈性温室气体。

讲完温室气体种类外，我们还需要知道这些温室气体的排放来自哪些产业。这些产业就是未来的机会。

二氧化碳就不必说了。甲烷排放主要来自于化石燃料开采、垃圾填埋、农业种植、畜禽粪便等领域。

关于甲烷的控制，其实国家已经先于其它的非二发布了专门的甲烷减排行动方案，所以才有了后来的煤矿瓦斯CCER方法学和征求意见中的油气井甲烷回收利用方法学。

氧化亚氮（N2O）最主要的源头是农业氮肥使用，和化工领域硝酸/己二酸生产时的副产气。大部分的硝酸厂在生产硝酸时都会副产大量氧化亚氮。

氢氟碳化物（HFCs）主要用于制冷设备的冷媒，部分也用于半导体的刻蚀气体及发泡剂使用。如果你去翻你现在旁边的空调铭牌，你会发现它的制冷剂那一栏填的就是这一类物质。

全氟碳化物（PFCs）也主要用于制冷设备的冷媒，部分也用于电解时的保护气，比如电解铝的保护气就是用的PFCs。

六氟化硫（SF6）因其出色的绝缘性能主要用于高压开关，所以绝大部分高压开关的断路器都充的是SF6。

讲完上面的基础知识后，我们就来推导一下，假如第三碳目标发布以后，碳圈会有哪些机会：

首先，假如国家层面的三碳目标发布了，我认为最先出现的需求是关于非二的摸底和规划。

比如，国家全温室气体的总目标是140亿吨，各个省市可能会有各自的分目标，但是再往下细分每类温室气体的目标估计是没有的，那么第一步就是各省市可能有一个详细的非二摸底的需求。有些长期坚持做温室气体清单并且做得比较细致的地方，估计非二的数据是比较全的，那就不需要。

摸完低以后的下一步就是非二的规划了，如同两三年前的碳达峰规划一样，各省市地区可能会有非二排放控制的一个规划，从现在起到2035年，非二的排放预测，控制措施，预期成果等等。这可能会衍生一些细分的课题，就是对这些非二的各种前沿减排技术和方案做评估，发掘管辖范围内有没有类似的企业并进行扶持等等。

这部分的机会属于课题研究，所以会被各种科研院校、事业单位和咨询机构给瓜分，如果想要在接下来的竞争中更有竞争力，建议这些机构先人一步学习一下关于非二的知识，最好在学成以后先写一份非二的规划模版，需求出来直接快速出报告卷亖同行哈哈。

其次，后续的CCER方法学肯定会考虑的甲烷以外的非二减排方法学。比如比较典型的硝酸生产设施里的氧化亚氮销毁减排方法学，废旧制冷设备的冷媒回收销毁方法学，低/0GWP物质替代六氟化硫方法学等等。这些都是比较成熟、而且国际上也比较认可的方法学。比如硝酸氧化亚氮销毁方法学是巴黎协定6.4新版方法学4个中的1个，足见其在国际上的认可程度。

这部分的机会属于碳资产开发公司。话说CCER的进程比预期缓慢，不知道在一批又一批方法学带来的希望和失望中，那些CCER的开发公司们还能不能坚持到那个时候。不过前赴总有后继，希望CCER市场越来越好，让赴的少继的多吧。

最后，非二要减排还是得靠资本、技术和工程。这会带动一批非二减排的产业起来，比如硝酸氧化亚氮减排所需要的催化还原技术，记得十五年前全球只有英国的JOHNSON MATTHEY和日本的住友两家公司有这技术，不知道现在中国有没有，但我想不管以前有没有，只要CCER敢发布方法学，中国企业估计分分钟就能搞出来吧。

其实前两点受众面其实比较小，只有最后一点产业带动才能让更多人受益。中国的非二排放是30亿吨左右，如果按照CCER价格100元来计算，这是一个3000亿的市场，当然中国不是说马上要减到一点都不排，所以不会这么快形成市场，但方向是确定的，就看你打算什么时候以什么方式进入这个市场啦。

最最最后，对于普通群众，可以关注一下相关股票，三碳目标政策发布后可能会利好一些关联公司。