超90GWh！锂电池订单大爆发

首先是亿纬锂能拿下超50GWh储能电池订单，合作方包括金风零碳、晶科储能、林洋能源、中能建储能科技、融和元储（5 家集中签约）。核心合作内容：大容量储能电池系统供应（628Ah、6.9MWh系统）；全场景解决方案合作；技术与生态共建。

其次是海辰储能斩获30GWh储能电池订单。具体看来，海辰储能与星辰新能完成了《战略合作协议》签署，双方同意建立2026-2028年度电芯产品战略采购合作关系，预计未来三年采购规模达30GWh。

再次是中汽新能签署超10GWh储能电池订单。中汽新能与江苏威腾、运达智储、中天储能及TB Energy等多家国内外客户签订战略合作协议，达成实质性合作共识，总签约订单量超10GWh……

订单排至明年 供需矛盾凸显

持续火爆的储能市场，让电芯成为前所未有的紧俏商品。

据了解，当前国内储能电芯产能已全面进入供不应求状态。头部企业如宁德时代、楚能新能源等产能全线满产，部分订单排至2026年底甚至2027年一季度末。

“当前远景电芯在手订单排产持续饱满，全球各电芯基地均处于高负荷运行状态。”远景高级副总裁田庆军在接受记者采访时直言，当下储能电芯市场的供需紧张程度，已经超出了行业此前的预期。

这种紧张传导至全产业链。自去年下半年起，市场端出现了系统集成商提前预付现金锁定电芯产能、只求保障交付的极端情况。

三大因素驱动需求爆发

一是政策驱动。2026年1月，《114号文》明确储能容量电价机制，保障独立储能项目收益；新能源项目取消强制配储后，储能转向市场化交易，盈利模式更加清晰。

二是海外需求激增。欧洲天然气价格飙升推动户储需求，中东、东南亚等地订单密集落地，中国企业海外储能订单同比增长超过200%。

三是AI算力新增量。数据中心“算电协同”政策推动储能配套需求，预计2026年仅美国数据中心配储需求就达37GWh。

在此背景下，我们预测，2026年全球储能装机增速将不低于40%，上半年供需维持紧平衡，下半年或随新产能释放而有所趋缓。

储能电池议价能力转强

需求端放量之下，电芯现货价格较2025年低点大幅反弹，行业议价权反转。据了解，当前小容量电芯（100Ah）缺货已持续半年，大容量电芯（314Ah及以上）因技术换代产能青黄不接，价格较最低点上涨超30%。

例如，2025年中，储能电芯价格最低下探至0.24元/Wh，常规成交价仅为0.26-0.27元/Wh。而截至2026年初，业内人士透露，即使报价达到0.37-0.38元/Wh，也难以拿到电芯现货。

也就是说，不到一年时间，储能电芯环节已从过去的“买方市场”转向“卖方市场”。

受行业高景气带动，据证券时报·数据宝统计，按照2025年年报、业绩快报、预告净利润下限（若无下限则取公告数值）计算，2025年净利润同比增长（含扭亏为盈）的储能概念股有23只。其中，先导智能净利润同比增长447%。恩捷股份、杉杉股份、鹏辉能源、固德威等个股实现扭亏为盈。

锂电企业大扩产 但产能释放尚需时日

在供需缺口的催化下，国内储能电芯赛道掀起新一轮扩产潮。多家企业公布大规模扩产计划。

不过，电芯工厂从上游原材料配套到产线建设落地，以往完整周期至少需要一年时间，短期产能无法快速匹配激增的市场需求，形成刚性供需错配。

2026年以来，国内大容量储能电芯投产进入密集期：

远景动力790Ah全球最大卷绕储能电芯已于2026年初投产，即将于2026年年中在河北沧州二期、湖北宜昌一期项目投产；

宁德时代587Ah电芯于2025年6月实现量产，2025年底完成2GWh出货，成都、洛阳等多地新增产线将于2026年密集投产；

楚能新能源588Ah电芯宜昌80GWh项目预计2026年8月建成投产……

此外，赣锋锂电也正加速推进大电芯产能切换。公司资深技术工程师张维介绍，赣锋锂电目前是国内为数不多可量产大电芯的厂商之一，正积极推进从314Ah电芯向588Ah大电芯的产能切换。

总结

综合来看，2026年储能电池行业正经历从“量增”到“质变”的关键转折。超90GWh的订单潮只是表象，背后是政策、海外需求与AI算力三重驱动的需求井喷，以及供给端因技术换代和扩产周期滞后而形成的刚性缺口。

电芯价格从0.24元/Wh的低点反弹至0.38元/Wh仍“一芯难求”，标志着行业议价权已彻底逆转，储能电池正式进入“卖方市场”。

与此同时，头部企业凭借技术领先性和产能先发优势加速收割市场份额，而二三线企业则面临更大的交付与成本压力。新一轮扩产潮虽已启动，但产能释放仍需时间，2026年上半年供需紧平衡格局难以根本改变。

可以预见，未来一年将是储能电池行业竞争格局重塑的关键窗口期——谁能在产能、技术、交付能力上率先突破，谁就将主导下一阶段的行业话语权。